5 องค์ประกอบของการบริหารจัดการบนโลกที่ไม่แน่นอน

เรียบเรียงโดย: สมพงษ์ สุวรรณจิตกุล

การแสวงหาคุณค่าร่วมกันในโลกการลงทุน โดย: Ronald Chan

หมายเหตุ: Ronald Chan สำเร็จการศึกษาสาขาการเงินและการบัญชีจาก NYU Stern School of Business มหาวิทยาลัยนิวยอร์ค

เขาเคยถูกชื่นชมว่า เป็น A Young Warren Buffett แห่งเอเชีย ผู้ที่ได้รับการชื่นชมจาก Frankfurter Allgemeine Zeitung นิตยสารชั้นนำของเยอรมนี

ปัจจุบัน Ronald Chan เป็น Chief Investment Officer (CIO) ให้กับบริษัท Chartwell Capital บริษัทบริหารการลงทุนในฮ่องกง

นอกจากเป็นผู้บริหารสถาบันการเงินแล้ว Ronald Chan ยังเป็นนักเขียนบทความต่างๆ ทางด้านการเงินให้กับนิตยสารต่างๆ ในเอเชีย-แปซิฟิกอย่างต่อเนื่อง

ปี ค.ศ.  2012 Ronald Chan ได้ตีพิมพ์หนังสือ The Value Investors ที่ได้รับการแปลไปแล้วกว่า 10 ภาษา

* Ronald Chan ได้เผยแพร่แนวคิดต่างๆ ผ่านทาง Salika หลายชิ้นด้วยกัน

Ronald Chan: เราใช้ชีวิตอยู่ในยุคสมัยที่รัฐบาลขัดแย้งกัน มากกว่าจะให้ความร่วมมือ สงครามภาษีศุลกากรที่ยังคงดำเนินต่อไป ทำให้การค้าโลกคาดเดาได้ยากกว่าที่เคย เมื่อการเจรจาทางการเมืองล้มเหลว สิ่งสำคัญยิ่งขึ้นสำหรับพวกเราในภาคเอกชนคือการพูดคุย และทำงานร่วมกันต่อไป

นั่นคือเหตุผล ซึ่งแทนที่จะรีบตอบสนองต่อความผันผวนของตลาด เราเลือกที่จะมุ่งเน้นไปที่สิ่งที่เรารู้ดีที่สุด และใครที่เราสามารถเป็นพันธมิตรได้ สำหรับผม มันเริ่มต้นที่ฮ่องกง

ฮ่องกงเป็นบ้านเกิดของเรา และเป็นสถานที่ที่เราคุ้นเคยราวกับหลังมือของเรา การอยู่ใกล้ธุรกิจที่เราลงทุนด้วยนั้นมีค่ามหาศาลในตอนนี้ เราสามารถไปที่สำนักงานของพวกเขา พูดคุยกับฝ่ายบริหาร ดูว่าพวกเขาทำงานอย่างไร และปรับ Portfolio ของเราตามข้อมูลที่จำเป็น ความใกล้ชิดแบบนี้ทำให้เกิดความสงบอุ่นใจและความมั่นใจ

เนื่องจากเราเชื่อในความเชี่ยวชาญในท้องถิ่น เมื่อเราลงทุนในต่างประเทศ เราชอบทำงานกับพันธมิตรที่รู้จักบ้านเกิดของพวกเขาดี และมีความโดดเด่นในพื้นที่นั้น เราไม่ได้แสร้งทำเป็นว่ารู้จักทุกตลาด และเรามองหาคนที่รู้จริง-คนที่มีสัญชาตญาณที่ถูกต้อง ความรู้ในท้องถิ่น ตลอดจนความสัมพันธ์ในการนำทางเศรษฐกิจของตนเองอย่างมีประสิทธิภาพ

ในช่วงเวลาเช่นนี้ ตลาดไม่ได้กำหนดราคาให้ถูกต้องเสมอไป และเมื่อเป็นเช่นนั้น มันกำลังบอกเราว่า สิ่งที่เรียกว่า “คุณค่า” นั้นกำลังรออยู่ นั่นคือเหตุผลที่เราชอบทำงานกับ “ผู้พิทักษ์โลกด้านคุณค่า” (Value Avengers)-คนที่สงบนิ่ง คิดอย่างชัดเจน และมองหาคุณค่าที่คนอื่นมองว่าเป็นความโกลาหล

ในการเลือกหุ้นส่วน คุณสมบัติ 5 ประการต่อไปนี้ จะทำหน้าที่เป็นแสงนำทางของเรา:

1. ความฉลาด (Intelligence)

2. ความซื่อสัตย์ (Integrity)

3. เครือข่าย (Network)

4. ความมั่นคง (Stability)

5. ประสิทธิภาพ (Performance)

แน่นอนว่า “ความฉลาด” มีความสำคัญ เพราะหากคุณ “ฉลาด” เราก็สามารถเรียนรู้บางอย่างจากคุณได้ แต่ “ความฉลาดที่ปราศจากความซื่อสัตย์” ย่อมไม่สามารถทำให้เราบรรลุภารกิจได้ เมื่อทั้งสองสิ่งนี้มีอยู่ เราก็สามารถสร้างเครือข่ายที่แท้จริงได้ ซึ่งเป็นกลุ่มของเพื่อนร่วมงานที่เรียนรู้และสนับสนุนซึ่งกันและกัน

หากการดำเนินงานของคุณมั่นคง เราจะลงทุนกับคุณ หากไม่เป็นเช่นนั้น บางทีเราอาจสร้างความมั่นคงนั้นร่วมกัน และเมื่อคุณสมบัติสี่ประการนี้เกิดขึ้น ประสิทธิภาพก็จะตามมา

นี่ไม่ใช่แค่หลักการในการลงทุนเท่านั้น แต่เป็นหลักการในการใช้ชีวิต อันที่จริง ผมเชื่อว่าวิธีที่คุณลงทุนบ่งบอกอะไรได้หลายอย่างเกี่ยวกับตัวคุณ หรือนิสัยของคุณ คุณตื่นตระหนกเมื่อสถานการณ์เลวร้ายหรือไม่ หรือคุณสงบสติอารมณ์ และยืนหยัด คุณสร้างกำแพงปิดกั้นตัวเองหรือไม่ หรือคุณต้องการมองหาพันธมิตร

เราอาศัยอยู่ในโลกที่ลัทธิคุ้มครองการค้า (A World Where Protectionism) ได้รับการยกย่อง แต่คำว่า “ความร่วมมือ” กลับถูกประเมินค่าต่ำลง

แต่ผมเชื่อในทางตรงกันข้าม เราควรให้คุณค่ากับพันธมิตรที่สร้างขึ้นจากความไว้วางใจ และการคิดในระยะยาว ความเชื่อนั้นช่วยให้เราผ่านพ้นความไม่แน่นอนได้  และยังคงชี้นำเส้นทางของเราไปข้างหน้าต่อไปได้

ดังนั้น นี่จึงเป็นคำเชิญแบบเปิดกว้าง: สำหรับนักลงทุน ผู้ประกอบการ และผู้ที่เชื่อในความรู้ในท้องถิ่นแ ละการเชื่อมโยงระดับโลกที่มีแนวคิดเหมือนกัน มาร่วมกันแบ่งปันข้อมูลเชิงลึกกันเถอะ มาสร้างสิ่งที่สามารถต้านทานพายุใดๆ ก็ได้ หากคุณรู้สึกแบบนี้ โปรดอย่าลังเลที่จะติดต่อมา

เพราะในโลกที่แตกแยก พลังที่แท้จริงในการเชื่อมโยงนั้นมีอยู่จริง และคนที่คุณเลือกเดินด้วยนั้น มันก็จะปรากฏออกมาเป็นรูปธรรมให้เห็นได้แน่นอนครับ